اکوییتی (Equity) چیست و در پراپ تریدینگ چه کاربردی دارد؟ این اصطلاح در تریدینگ به ارزش فعلی حساب یک معامله‌گر گفته می‌شود و مجموع موجودی حساب معامله‌گر را به‌علاوه سود یا زیان تحقق‌نیافته نشان می‌دهد. در این مقاله از وبلاگ پراپی به بررسی اکوییتی خواهیم پرداخت و آن را از زوایای مختلف بررسی می‌کنیم.
اکوییتی چیست؟
همانطور که گفتیم اکوییتی (Equity) در تریدینگ به معنای ارزش کل حساب معامله‌گر در لحظه‌ای خاص است و موجودی حساب و تأثیر معاملات باز را نشان می‌دهد. به عبارت دیگر اکوییتی برای ارزیابی وضعیت مالی یک حساب معاملاتی کاربرد دارد و نشان می‌دهد که در صورت بسته شدن تمام معاملات باز، چه مقدار دارایی واقعی باقی می‌ماند.
تفاوت بالانس حساب و اکوییتی چیست؟
شباهت معنای اکوییتی و بالانس حساب ممکن است بسیاری را دچار سردرگمی کند؛ این دو اصطلاح در بازارهای مالی به یک معنا نیستند و هر یک کارکرد متفاوتی دارند.
- بالانس حساب (Balance): بالانس حساب به موجودی ثابت حساب پس از بسته شدن همه معاملات اشاره دارد. مقدار بالانس حساب زمانی تغییر می‌کند که یک معامله به طور کامل بسته یا تراکنش واریز یا برداشتی از حساب انجام شود.
- اکوییتی (Equity): با این حال اکوییتی به معنای مجموع بالانس حساب و تاثیر سود و زیان تحقق نیافته ناشی از معاملات باز است. در ضمن نباید فراموش کرد که مقدار اکوییتی همیشه متغیر است و بنا به شرایط بازار و وضعیت معاملات، تغییر می‌کند.
یک مثال برای درک بهتر تفاوت بالانس حساب و اکوییتی
بنا به تعاریف بالا اگر در حساب خود 1000 دلار داشته باشید و هیچ معامله‌ای باز نباشد، بالانس شما همان 1000 دلار خواهد بود. (بالانس) و اگر موجودی حساب شما 1000 دلار باشد و یک معامله باز دارید که در لحظه، 100 دلار سود تحقق‌نیافته دارد، اکوییتی شما 1100 دلار خواهد بود.
| ویژگی | بالانس حساب (Balance) | اکوییتی (Equity) |
| تعریف | موجودی ثابت حساب بدون معاملات باز | ارزش کل حساب با در نظر گرفتن معاملات باز |
| تغییرپذیری | فقط با بسته شدن معاملات یا واریز/برداشت تغییر می‌کند | دائماً با سود/زیان معاملات باز تغییر می‌کند |
| نشان‌دهنده | وضعیت مالی گذشته یا فعلی حساب | وضعیت مالی لحظه‌ای و واقعی حساب |
| تاثیر معاملات باز | نادیده گرفته می‌شود | تاثیر مستقیم دارد |
چرا درک تفاوت بالانس حساب و اکوییتی بسیار مهم است؟
درک تفاوت این دو مفهوم در بازارهای مالی از چند جهت بسیار اهمیت دارد:
- برای مدیریت ریسک: اکوییتی از این جهت اهمیت دارد که معیار واقعی‌تری از سلامت مالی حساب است. بنابراین به معامله‌گر کمک می‌کند تا در صورت کاهش اکوییتی، اقدامات لازم را برای مدیریت ریسک انجام دهد.
- برای معاملات مارجینی: اکوییتی نقش مهمی در جلوگیری از کال مارجین بر عهده دارد و به حفظ شرایط معاملاتی کمک می‌کند.
- برای تصمیم‌گیری هوشمندانه: آگاهی به این موضوع که اکوییتی همیشه متغیر است، به معامله‌گر کمک می‌کند تا تصمیمات سریع‌تر و آگاهانه‌تری بگیرد.
اهمیت اکوییتی در حساب‌های پراپ تریدینگ
در پراپ تریدینگ، اکوییتی (Equity) یکی از مهمترین شاخص‌ها برای مدیریت و ارزیابی عملکرد مالی تریدرها است که می‌تواند معیار خوبی برای ارزیابی میزان موفقیت تریدرها در چالش پراپ فرم‌ها باشد. بنابراین اهمیت اکوییتی در حساب‌های پراپ تریدینگ از چند جهت قابل بررسی است:
- همانطور که گفتیم شرکت‌های پراپ تریدینگ از اکوییتی برای ارزیابی قدرت مالی حساب و توانایی تریدر در تحمل نوسانات بازار استفاده می‌کنند. بر همین اساس اکوییتی پایین ممکن است به معنای افزایش ریسک و نزدیک شدن به محدودیت‌های از پیش تعیین‌شده (مانند کال مارجین یا توقف حساب) باشد.
- شرکت‌های پراپ تریدینگ معمولاً قوانینی را برای حداکثر کاهش سرمایه (Drawdown) وضع می‌کنند که مستقیماً به اکوییتی مرتبط است. تریدر باید همواره اکوییتی را بالاتر از سطح مشخص‌شده نگه دارد تا از دسترسی به سرمایه محروم نشود.
- اکوییتی معیار لحظه‌ای برای تعیین وضعیت مالی حساب است و معامله‌گران را در تصمیم‌گیری‌های سریع و مؤثر یاری می‌کند. تریدرها با بررسی اکوییتی می‌توانند تعیین کنند که آیا موقعیت‌های جدید باز کنند یا موقعیت‌های فعلی را مدیریت کنند.
- شرکت‌های پراپ تریدینگ از اکوییتی به‌عنوان یک شاخص برای ارزیابی موفقیت و مهارت‌های تریدر استفاده می‌کنند. افزایش مستمر اکوییتی نشان‌دهنده عملکرد خوب و مدیریت صحیح ریسک است، در حالی که کاهش مداوم می‌تواند زنگ خطری برای شرکت باشد.
- اکوییتی تاثیر مستقیمی بر سطح مارجین دارد و برای حفظ معاملات باز، نقش حیاتی ایفا می‌کند. اکوییتی پایین می‌تواند منجر به بسته شدن خودکار معاملات یا محرومیت تریدر از ادامه فعالیت شود.
- بسیاری از شرکت‌های پراپ تریدینگ بر اساس افزایش اکوییتی، پاداش یا سهم سود تریدرها را محاسبه می‌کنند. اکوییتی بالا نشان‌دهنده سودآوری بیشتر و فرصت‌های بهتر برای تریدر است.
- اکوییتی، یک معیار شفاف و بی‌واسطه برای شرکت‌ها و تریدرها است تا از وضعیت مالی حساب آگاه شوند. این شفافیت کمک می‌کند تا دو طرف (شرکت و تریدر) بر اساس داده‌های واقعی، تصمیم‌گیری کنند.
- در پراپ تریدینگ، اگر اکوییتی به زیر حد مجاز برسد، حساب ممکن است مسدود یا غیرفعال شود. پایش مداوم اکوییتی به تریدر کمک می‌کند تا از این خطر جلوگیری کند.
چرا اکوییتی برای پراپ تریدرها حیاتی است؟
همانطور که در بخش اهمیت اکوییتی برای پراپ فرم‌ها گفتیم، ارتباط اکوییتی با عملکرد پراپ تریدرها هم رابطه تنگاتنگی با موضوع قبلی دارد. بر همین اساس می‌توان گفت:
- اکوییتی نشان‌دهنده وضعیت واقعی حساب مالی پراپ تریدر در هر لحظه است.
- اکوییتی کمک می‌کند تا تریدرها استراتژی‌های معاملاتی خود را بهینه کنند و از خطاهای پرهزینه اجتناب کنند.
- برای شرکت‌های پراپ تریدینگ، اکوییتی دو نقش اساسی دارد:
- ابزار مدیریت ریسک سرمایه است.
- معیار خوبی برای سنجش و ارزیابی عملکرد تریدرها است.
فرمول محاسبه اکوییتی چیست؟
مقدار اکوییتی را می‌توان از حاصل جمع بالانس حساب و سود و زیان تحقق نیافته به دست آورد. شکل ریاضی این فرمول بدین شکل است:
Equity = Balance + Unrealized
این فرمول دو بخش جداگانه دارد:
- Balance (بالانس): بالانس به موجودی حساب پس از بسته شدن تمام معاملات گفته می‌شود. این مقدار شامل واریزها، برداشت‌ها و سود یا زیان معاملات بسته‌شده است.
- Unrealized P/L (سود و زیان تحقق‌نیافته): این مقدار ارزش لحظه‌ای سود یا زیان معاملات باز را نشان می‌دهد که هنوز بسته نشده‌اند.
تأثیر سود و زیان تحقق نیافته (Unrealized P/L) بر اکوییتی
تاثیر سود و زیان تحقق نیافته بر اکوییتی را می‌توان از چند جنبه بررسی کرد:
- افزایش اکوییتی با سود باز: اگر معاملات باز در لحظه سودده باشند، مقدار Unrealized P/L مثبت خواهد شد. این امر باعث افزایش اکوییتی می‌شود و به تریدر نشان می‌دهد که ارزش واقعی حساب، بیش از بالانس فعلی است.
- به‌طور مثال اگر بالانس حساب ۱۰۰۰ دلار و میزان سود و دلار تحقق نیافته برابر با ۲۰۰ دلار باشد، اکوییتی برابر با ۱۲۰۰ دلار است.
- کاهش اکوییتی با زیان باز: در مقابل اگر معاملات باز در لحظه زیان‌ده باشند، مقدار Unrealized P/L منفی خواهد بود. این زیان باعث کاهش اکوییتی می‌شود و نشان‌دهنده فشار مالی بیشتر بر حساب است.
- تاثیر لحظه‌ای بازار بر اکوییتی: اکوییتی به دلیل تغییرات قیمت‌های بازار دائماً در حال تغییر است. هر نوسان قیمت در معاملات باز به‌طور مستقیم بر Unrealized P/L تأثیر می‌گذارد و در نتیجه اکوییتی نیز تغییر می‌کند.
- نقش اکوییتی در مارجین و مدیریت ریسک: اگر اکوییتی به‌عنوان یک معیار پویا کاهش یابد و به حداقل مارجین مورد نیاز برسد، ممکن است کال مارجین یا توقف معاملات رخ دهد. حفظ اکوییتی بالاتر از سطح خطر برای ادامه معاملات ضروری است.
ارتباط اکوییتی با سطح مارجین و کال مارجین
اکوییتی، مارجین (Margin)، و کال مارجین (Margin Call) سه مفهوم کلیدی در معاملات اهرمی هستند که به مدیریت ریسک و وضعیت مالی حساب کمک می‌کنند. در ادامه به ارتباط این سه عامل با یکدیگر خواهیم پرداخت.
ارتباط اکوییتی با مارجین (Margin)
همانطور که می‌دانید مارجین مقداری از سرمایه است که برای باز کردن و حفظ یک موقعیت معاملاتی بلوکه می‌شود. از سوی دیگر سطح مارجین (Margin Level) نشان‌دهنده نسبت اکوییتی به مارجین استفاده‌شده است. بر همین اساس تأثیر اکوییتی بر سطح مارجین را می‌توان اینگونه بیان کرد:
- هرچه اکوییتی افزایش یابد (مثلاً به دلیل سود تحقق‌نیافته)، سطح مارجین نیز افزایش می‌یابد.
- اگر اکوییتی کاهش یابد (مثلاً به دلیل زیان تحقق‌نیافته)، سطح مارجین کاهش پیدا می‌کند.
ارتباط اکوییتی با کال مارجین (Margin Call)
پیش از پرداختن به ارتباط کال مارجین و اکوییتی، درک معنای کال مارجین ضروری است. بنابراین بد نیست یادآوری کنیم که کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که سطح مارجین به زیر یک حد مشخص (مثلاً 100٪ یا 50٪ بسته به بروکر) برسد. این به این معناست که تریدر دیگر توانایی حفظ موقعیت‌های باز را ندارد و باید یا سرمایه بیشتری به حساب واریز کند یا برخی از معاملات بسته شوند. بنابراین می‌توان گفت:
- اکوییتی پایین یکی از اصلی‌ترین دلایل وقوع کال مارجین است.
- وقتی زیان تحقق‌نیافته افزایش یابد، اکوییتی کاهش پیدا می‌کند و سطح مارجین به حد خطر نزدیک می‌شود.
جمع‌بندی و پایان
در این مقاله به بررسی مفهوم اکوییتی در پراپ تریدینگ پرداختیم و دلایل اهمیت این مفهوم برای پراپ تریدرها را بررسی کردیم. علاوه بر این رابطه مارجین و مارجین کال را هم با مفهوم اکوییتی مرور کردیم و در انتها به فرمول محاسبه اکوییتی پرداختیم.
سوالات متداول
اکوییتی چیست؟
اکوییتی نشان‌دهنده ارزش واقعی حساب معاملاتی است و فرمول محاسبه آن برابر است با مجموع بالانس و سود یا زیان تحقق‌نیافته معاملات باز.
تفاوت بالانس حساب با اکوییتی چیست؟
بالانس حساب فقط سود و زیان معاملات بسته‌شده را نشان می‌دهد درحالی که اکوییتی علاوه بر سود و زیان معاملات بسته شده، سود و زیان معاملات باز را هم نشان می‌دهد.
چرا اکوییتی برای تریدرها مهم است؟
اهمیت اکوییتی برای تریدرها، نقش این شاخص در مدیریت ریسک، جلوگیری از کال مارجین و ارزیابی قدرت مالی حساب است.
استفاده از کلمات و محتوای توهین‌آمیز و غیراخلاقی به هر شکل و هر شخص ممنوع است.
انتشار هرگونه دیدگاه غیراقتصادی، تبلیغ سایت، تبلیغ صفحات شبکه‌های اجتماعی، قراردادن اطلاعات تماس و لینک‌های نامرتبط غیرمجاز است.
دیدگاه‌هایی که از قوانین فوق تخطی کرده باشند، تأیید نمی‌شوند.