مارجین (Margin) یک نوع پلتفرم وام‌دهی است و در معاملات فارکس به مقدار پولی می‌گویند که یک تریدر باید در حساب معاملاتی خود سپرده‌گذاری کند.
این پول به‌عنوان وثیقه یا تضمینی برای جبران خسارت‌ها و زیان‌های احتمالی در بازار عمل می‌کند.
اگر دوست دارید با مفهوم مارجین بیشتر آشنا شوید، بدانید نقش و تاثیر مارجین در معاملات فارکس چیست و درباره مزایا و معایب آن مطلع شوید، در ادامه این مقاله با ما همراه باشید.
مفهوم مارجین در معاملات فارکس چیست؟
به این مثال توجه کنید:
فرض کنید می‌خواهید یک جفت ارز مثل EUR/USD (یورو و دلار آمریکا) را ترید کنید. کارگزاری‌ای که در آن ترید را انجام می‌دهید، ممکن است از شما بخواهد برای این معامله ۲ درصد از کل مقدار معامله را سپرده‌گذاری کنید؛ اگر ارزش کل معامله ۱۰,۰۰۰ دلار باشد، شما باید ۲۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود وثیقه بگذارید.
به این ۲۰۰ دلاری که به‌عنوان تضمین در اختیار بروکر فارکس قرار دادید، مارجین می‌گویند.
این توضیح ساده و کوتاهی از مارجین در معاملات فارکس بود.
هدف اصلی از مارجین تقویت پتانسیل معاملاتی تریدرها است. با سپرده مارجین می‌توانید موقعیت خود را در بازار تثبیت کنید، پوزیشن خود را باز نگه دارید و حجم معاملات‌تان را افزایش دهید.
نکته مهم درمورد مارجین این است که اگرچه می‌تواند در سودآوری شما تاثیر بگذارد، اما احتمال ضرر را هم افزایش می‌دهد.
به همین دلیل بسیار مهم است که هنگام استفاده از مارجین در معاملات فارکس، موقعیت خود را به‌خوبی مدیریت کنید و از استراتژی‌های مناسبی برای مدیریت و کنترل ریسک معامله بهره ببرید.
نحوه محاسبه مارجین چگونه است؟
محاسبه مارجین در معاملات فارکس فرمول ساده‌ای دارد که در ادامه مراحل آن را توضیح می‌دهیم:
- تعیین مارجین مورد نیاز
مارجین مورد نیاز معمولا توسط کارگزار یا بروکر به‌صورت درصدی اعلام می‌شود. مثلا مارجین یک معامله ۲ درصد است.
- تعیین اندازه پوزیشن
تعیین اندازه پوزیشنی که قرار است باز کنید، بسته به جفت ارز و کارگزار فارکس متفاوت است.
- تعیین نرخ فعلی معامله
نقش مارجین در تعیین حجم معامله را فراموش نکنید؛ برای تعیین حجم معامله و مارجین، قبل از معامله باید نرخ جفت ارزی را که می‌خواهید معامله کنید، مشخص کنید.
- محاسبه مارجین
برای محاسبه مارجین مورد نیاز باید مقدار فرضی معامله را در مارجین نیاز بیان‌شده به‌صورت اعشاری ضرب کنید:
مقدار فرضی معامله × مارجین نیاز
مثلا فرض کنید مارجین مورد نیاز ۲ درصد است و مقدار فرضی معامله‌تان ۱۲۰ هزار دلار؛ پس شما باید ۱۲۰۰۰۰ دلار را ضربدر ۰.۰۲ کنید که می‌شود ۲۴۰۰ دلار؛ بر این اساس برای بازکردن پوزیشن لات استاندارد یورو/دلار آمریکا، مارجین مورد نیاز ۲ درصد، باید ۲۴۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود به‌عنوان مارجین داشته باشید.
فراموش نکنید که ملزومات مارجین می‌تواند بین کارگزاران و جفت ارزهای مختلف متفاوت باشد؛ برای همین بسیار مهم است که قبل از هر کاری درباره کارگزار تحقیق کنید تا درباره نیازهای مارجین آنها اطلاعات کافی داشته باشید.
نحوه استفاده از مارجین در تعیین حجم معامله
مارجین مستقیماً برای تعیین حجم معامله در معاملات فارکس استفاده نمی‌شود؛ بلکه برای تعیین حداکثر اندازه پوزیشنی که می‌توانید بر اساس حاشیه موجود در حساب معاملاتی خود و اهرم ارائه‌شده توسط کارگزار خود باز کنید، استفاده می‌شود.
در ادامه نحوه استفاده از مارجین و اهرم برای تعیین حجم تراکنش را توضیح می‌دهیم:
درک مفهوم اهرم (Leverage)
اهرم یا لوریج به شما این امکان را می‌دهد که پوزیشن بزرگ‌تری را در بازار با مقدار سرمایه کمتری کنترل کنید. این مقدار به‌صورت نسبتی مثل ۱:۱۰۰ یا ۱:۵۰۰ بیان می‌شود؛ مثلا با اهرم ۱:۱۰۰، می‌توانید پوزیشنی را ۱۰۰ برابر بزرگ‌تر از مقدار سرمایه در حساب خود نگهداری کنید.
تعیین مارجین مورد نیاز
همانطور که گفتیم، مارجین مورد نیاز، درصدی از اندازه کل پوزیشن است که باید در حساب معاملاتی خود داشته باشید. این مقدار توسط کارگزار تنظیم می‌شود و بسته به جفت ارز و اندازه پوزیشن می‌تواند متفاوت باشد.
محاسبه حداکثر اندازه پوزیشن
برای محاسبه حداکثر اندازه پوزیشنی که قصد دارید باز کنید، مارجین موجود در حساب معاملاتی خود را تقسیم بر مارجین مورد نیاز کنید.
مارجین موجود مقدار پولی است که در حساب خود دارید و برای پوزیشن باز استفاده نمی‌شود؛ به عنوان مثال، فرض کنید ۵۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارید و کارگزار شما اهرم ۱:۱۰۰ ارائه می‌دهد.
مارجین مورد نیاز برای جفت ارزی که می‌خواهید معامله کنید ۲٪ است. برای محاسبه حداکثر اندازه پوزیشن، ابتدا مارجین موجود را ضربدر موجودی حساب خود در نسبت اهرم کنید. در این حالت ۵۰۰۰ دلار ضرب در ۱۰۰ (اهرم ۱:۱۰۰) به شما ۵۰۰۰۰۰ دلار به عنوان حاشیه موجود می‌دهد؛ بعد از آن حداکثر اندازه پوزیشن را تقسیم‌بر حاشیه موجود بر مارجین مورد نیاز کنید.
مارجین چه تاثیری بر میزان ریسک در معاملات دارد؟
نقش مارجین در سودآوری معاملات فارکس بسیار مهم است. در زمان سرمایه‌گذاری با مارجین، سرمایه‌گذار یا تریدر در معرض خطر از دست دادن دارایی بیشتری نسبت به سایر روش‌ها قرار می‌گیرد؛ چون ارزش سپرده‌های نگهداری‌شده ممکن است ناگهان کاهش پیدا کند و فرد مجبور شود دارایی بیشتری به سپرده خود اضافه کند.
بهترین استراتژی‌های مدیریت مارجین
استراتژی‌های مدیریت مارجین برای حفظ و کنترل حساب معاملاتی شما و مدیریت موثر ریسک بسیار ضروری هستند. در ادامه چند استراتژی کلیدی مدیریت مارجین را مرور می‌کنیم.
درک و تنظیم اهرم مناسب
استفاده از اهرم می‌تواند میزان سود و زیان هر معامله را افزایش دهد. شما باید اهرم را در سطحی تنظیم کنید که با میزان تحمل ریسک و استراتژی معاملاتی شما همسو باشد.
برای کاهش ریسک بهتر است از نسبت‌های اهرمی کمتر استفاده کنید.
تعیین اندازه پوزیشن بر اساس مارجین موجود
قبل از بازکردن یک پوزیشن، حداکثر اندازه پوزیشن را بر اساس مارجین موجود و مارجین مورد نیاز محاسبه کنید. وقتی مطمئن باشید اندازه پوزیشن و مقدار لوریج یا اهرم در محدوده مناسب ایمنی است، رسیدگی به نوسانات بازار و کسب سود یا جلوگیری از ضرر در آنها قایل کنترل‌تر می‌شود.
استراتژی سفارش توقف ضرر بازار (Stop Market Order)
اجرای دستورات استراتژی توقف ضرر یک تکنیک مدیریت ریسک حیاتی است. در این استراتژی زمانی که بازار به یک سطح قیمت مشخص می‌رسد، به‌طور خودکار پوزیشن را می‌بندد و ضررهای احتمالی را محدود می‌کند. با تنظیم سطوح توقف ضرر مناسب، می‌توانید حداکثر میزان سرمایه‌ای را که مایل به ریسک در معامله هستید، تعیین کنید.
نظارت بر سطوح مارجین
به‌طور منظم سطح مارجین خود را زیر نظر داشته باشید و بر معاملات و موجودی حساب خود برای شناسایی مشکلات احتمالی مارجین نظارت کنید.
اگر سطح مارجین شما خیلی پایین بیاید، می‌تواند منجر به بسته شدن پوزیشن یا الزام به واریز سپرده اضافی شود. با مدیریت و نظارت بر سطوح مارجین می‌توانید از حساب خود محافظت کرده و از اختلالات غیرمنتظره جلوگیری کنید.
تنوع در سبد معاملاتی
گسترش معاملات در جفت ارزها و استفاده از ابزارهای مختلف می‌تواند به کاهش تأثیر حرکات نامطلوب بازار بر پرتفوی کلی شما کمک کند. تنوع در سبد سرمایه به شما این امکان را می‌دهد تا با تکیه نکردن تنها به یک جفت ارز یا ترید مشابه میزان ریسک را کاهش دهید.
مدیریت ریسک
معامله در فارکس مستلزم ریسک است و آموزش مکرر درمورد این بازار، استراتژی‌های معاملاتی، مدیریت سرمایه، انواع سفارشات و تکنیک‌های مدیریت ریسک کاری بسیار ضروری است.
مدیریت ریسک منظم را با پایبندی به برنامه معاملاتی خود، اجتناب از تصمیمات تکانشی و حفظ چشم‌انداز بلندمدت تمرین کنید.
به یاد داشته باشید، مدیریت مارجین برای حفظ سرمایه شما و تضمین طول عمر سرمایه‌هایتان بسیار مهم است.
با اجرای این استراتژی‌ها، می‌توانید به‌طور موثر مارجین خود را مدیریت کرده و ریسک‌های احتمالی در بازار فارکس را کاهش دهید.
مزایا و معایب مارجین در فارکس
در ادامه به بعضی از مهم‌ترین مزایا و معایب استفاده از مارجین اشاره می‌کنیم.
مزایای مارجین
- افزایش قدرت و حجم معاملاتی
نقش مارجین در افزایش سرمایه گذاری را نمی‌توان نادیده گرفت؛ مارجین به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتری پوزیشن بیشتری را در بازار کنترل کنید. این کار قدرت معاملاتی و بازدهی بالقوه شما را تقویت می‌کند.
با مارجین، می‌توانید از نوسانات کوچک بازار و قیمت‌ها بهره ببرید و سود بیشتری در مقایسه با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری کسب کنید.
- سود اهرمی
اگر بازار به نفع شما حرکت کند، معامله با مارجین می‌تواند منجر به بازدهی بالاتر سرمایه‌تان شود. از آنجایی که شما پوزیشن‌های بزرگ‌تری را کنترل می‌کنید، هر سودی به همان نسبت بزرگ می‌شود.
- تنوع در فرصت‌های معاملاتی
مارجین به شما کمک می‌کند در طیف وسیع‌تری از فرصت‌های معاملاتی شرکت کنید. با افزایش قدرت خرید، می‌توانید جفت ارزها، دارایی‌ها یا استراتژی‌های معاملاتی مختلفی را امتحان و سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید.
معایب مارجین
- افزایش ریسک ضرر
در حالی که مارجین باعث تقویت سود بالقوه سرمایه شما می‌شود، زیان را هم به همان میزان افزایش می‌دهد. اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما حرکت کند، ضرر و زیان شما هم چند برابر می‌شود.
- فشار روانی
معامله مارجین می‌تواند استرس و هیجان زیادی را در شما ایجاد کند. سود و زیان پشت سر هم ممکن است باعث تصمیم‌گیری‌های ناگهانی یا غیرمنطقی و معاملات ضعیف شود.
- معامله و ریسک‌پذیری بیش از حد
در دسترس بودن مارجین می‌تواند تریدرها را وسوسه کند تا ریسک‌های بیش از حد را انجام دهند یا بیشتر از حد لازم معامله کنند. معامله بیش از حد می‌تواند منجر به تصمیم‌گیری اشتباه و اقدامات تکانشی شود.
مثال‌های استفاده از مارجین در معاملات
فرض کنید یک تریدر ۱۰۰۰۰ دلار در یک حساب فارکس قرار می‌دهد و دو معامله فارکس باز می‌کند. کارگزار برای باز نگه داشتن این دو پوزیشن به مارجین ۲۵۰۰ دلاری نیاز دارد؛ بنابراین مارجین استفاده شده ۲۵۰۰ دلار است. در این سناریو، سطح مارجین (۱۰۰۰۰ دلار / ۲۵۰۰دلار) × ۱۰۰= ۴۰۰٪ است.
هر چه سطح مارجین بالاتر باشد، پول نقد بیشتری برای استفاده در معاملات اضافی در دسترس است. زمانی که سطح مارجین به ۱۰۰% کاهش یابد، تمام مارجین موجود در حال استفاده است و تریدر نمی‌تواند معامله دیگری انجام دهد.
توجه به سطح مارجین بسیار مهم است؛ چون به تریدر کمک می‌کند ببیند آیا سرمایه کافی در حساب فارکس خود برای باز کردن پوزیشن جدید در دسترس است یا خیر. حداقل مقدار حقوق صاحبان سهامی که باید در حساب یک تریدر برای باز نگه داشتن پوزیشن آنها نگهداری شود، حاشیه نگهداری نامیده می‌شود.
سخن آخر
در معاملات اهرمی فارکس، مارجین یکی از مهم‌ترین مفاهیمی است که باید با آن آشنا باشید .
همانطور که در این مقاله گفتیم، مارجین مقدار پولی است که یک تریدر باید برای انجام معامله و حفظ پوزیشن به کارگزاری پرداخت کند.
مارجین کارمزد تراکنش‌های شما نیست؛ بلکه یک سپرده امنیتی است که کارگزار در زمانی که معامله فارکس باز است نگه می‌دارد.
فراموش نکنید که استفاده از این نوع وام‌دهی در فارکس، همانطور که می‌تواند کلی سود برای شما داشته باشد، احتمال ضرر و زیان را هم افزایش می‌دهد.
پس حتما باید قبل از استفاده از مارجین در معاملات‌تان، دانش و تجربه کافی درباره استفاده از مارجین برای ترید در فارکس داشته باشید.
استفاده از کلمات و محتوای توهین‌آمیز و غیراخلاقی به هر شکل و هر شخص ممنوع است.
انتشار هرگونه دیدگاه غیراقتصادی، تبلیغ سایت، تبلیغ صفحات شبکه‌های اجتماعی، قراردادن اطلاعات تماس و لینک‌های نامرتبط غیرمجاز است.
دیدگاه‌هایی که از قوانین فوق تخطی کرده باشند، تأیید نمی‌شوند.