وقتی در بازارهای مالی فعالیت می‌کنید، اصطلاح لوریج یکی از پرتکرارترین اصطلاحاتی است که خواهید شنید. اما این اصطلاح مهم به چه اشاره دارد، کارکرد آن چیست و چه خطراتی می‌تواند به دنبال داشته باشد. در این مقاله از بلاگ پراپی، مفهوم لوریج را زیر ذره‌بین می‌بریم.
لوریج (Leverage) چیست؟
لوریج یا اهرم مالی، ابزاری است که به شما این امکان را می‌دهد تا با استفاده از سرمایه‌ای بیشتر از میزان دارایی اولیه خود، در معاملات بازارهای مالی شرکت کنید. به عبارت ساده‌تر، لوریج درست مثل یک وام، شرایطی را برای شما مهیا می‌کند که با پولی کمتر، قدرت خرید یا گزینه‌های سرمایه‌گذاری خود را بیشتر کنید.
برای درک بهتر مفهوم لوریج فرض کنید شما ۱۰۰ دلار سرمایه دارید اما می‌خواهید روی یک دارایی به ارزش ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کنید. وقتی پول این سرمایه‌گذاری را نداشته باشید، به سراغ اهرم یا لوریج می‌روید. لوریج از سوی بروکر یا پراپ فرم‌ها ارائه می‌شود. حال اگر به کارگزار خود مراجعه کنید، او به شما لوریج ۱:۱۰ می‌دهد. معنی لوریج ۱:۱۰ این است که به ازای هر مقدار سرمایه اولیه، شما می‌توانید ۱۰ برابر آن را لوریج دریافت کنید. پس با این شرایط شما با داشتن ۱۰۰ دلار سرمایه اولیه و دریافت لوریج ۱:۱۰ می‌توانید سرمایه خود را افزایش و دارایی ۱۰۰۰ دلاری را خریداری کنید.
نقش لوریج (Leverage) در معاملات
نقش لوریج در معاملات بازارهای مالی، مثل یک شمشیر دو لبه است؛ یعنی هم می‌تواند سودآور باشد و هم معامله‌گر را با ضررهای هنگفتی مواجه کند. این نقشه‌ها را می‌توان اینگونه بررسی کرد:
- افزایش پتانسیل سود: لوریج پستانسیل سود معامله‌گران را افزایش می‌دهد زیرا می‌تواند شرایطی را ایجاد کند که آن‌ها با سرمایه کم، سودهای قابل‌توجهی کسب کنند. مثلا اگر قیمت دارایی شما ۱۰ درصد افزایش یابد، سود شما نیز به همان نسبت بیشتر خواهد شد.
- افزایش ریسک معاملات: لوریج همان‌طور که سود را افزایش می‌دهد، می‌تواند ضرر را نیز چند برابر کند. اگر قیمت دارایی کاهش یابد، زیان شما بیش از سرمایه اولیه خواهد بود و ممکن است تمام سرمایه‌تان از دست برود.
- بهبود دسترسی به بازارهای بزرگ‌تر: لوریج به معامله‌گران کمک می‌کند به بازارهایی بزرگ‌تر دسترسی داشته باشند و سرمایه‌گذاری‌های کلان‌تری انجام دهند. بازارهایی که بدون لوریج، ورود به آن‌ها برای معامله‌گر ممکن نیست.
چرا لوریج (Leverage) در پراپ فرم‌ها اهمیت دارد؟
در پراپ‌فرم‌ها لوریج نقش مهمی دارد اما برخلاف بروکرها که شما برای دریافت لوریج، باید سرمایه اولیه داشته باشید، در پراپ‌فرم‌ها باید ابتدا چالش‌های مختلف را خریداری کنید و اگر از پس چالش‌ها برآمدید، آنگاه می‌توانید سرمایه یا لوریج دریافت کنید.
به‌طور کلی لوریج در پراپ فرم‌ها چند نقش اساسی دارد:
- قدرت خرید و سرمایه‌گذاری معامله‌گر را افزایش می‌دهد.
- نیاز معامله‌گر آن به سرمایه شخصی را کم می‌کند.
- سود بالقوه معامله‌گر آن را افزایش می‌دهد.
- فرصت رشد سریع‌تری را برای معامله‌گر فراهم می‌کند.
چالش‌های لوریج (Leverage) در پراپ فرم‌ها
لوریج در پراپ فرم‌ها در کنار فرصت‌هایی که برای معامله‌گران فراهم می‌کند، با چالش‌هایی هم همراه است. دو چالش اصلی در این مورد عبارتند از:
- کنترل ریسک: پراپ فرم‌ها معمولاً قوانینی سختگیرانه برای مدیریت ریسک دارند. بنابراین استفاده از لوریج باید با دقت انجام شود تا معامله‌گر از محدودیت‌های تعیین‌شده تخطی نکند و سرمایه پراپ را به مخاطره نیندازد.
- حفظ سرمایه اصلی پراپ فرم: اگرچه لوریج بالا می‌تواند به سود بیشتر منجر شود، اما اگر به درستی مدیریت نشود، ممکن است منجر به زیان‌های سنگین برای معامله‌گر و پراپ فرم شود. به همین دلیل، پراپ فرم‌ها از ابزارهای مدیریتی مانند حد ضرر روزانه و حد ضرر کلی استفاده می‌کنند.
چرا پراپ فرم‌ها لوریج (Leverage) ارائه می‌دهند؟
هدف پراپ فرم‌ها از ارائه‌ی لوریج یا سرمایه معاملاتی متمرکز بر دو هدف اصلی است:
- جذب معامله‌گران ماهر: پراپ فرم‌ها با ارائه لوریج بالا، معامله‌گران حرفه‌ای را ترغیب می‌کنند تا با آن‌ها همکاری کنند. این موضوع بر اعتبار پراپ فرم خواهد افزود و آن را به منبعی قابل اعتماد برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند.
- افزایش سودآوری پراپ فرم: جذب معامله‌گران ماهر یک سرمایه‌گذاری دو سر برد است زیرا اگر معامله‌گر بتواند سود کسب کند، پراپ فرم نیز در سود او شریک خواهد بود. با لوریج، حجم معاملات بیشتر می‌شود و پراپ فرم‌ها می‌توانند از کمیسیون‌ها یا درصد سود معامله‌گران درآمد بیشتری کسب کنند.
مزایا و معایب لوریج (Leverage) در پراپ فرم‌ها
پراپ فرم‌ها به دلیل ارائه لوریج، بستری ایده‌آل برای معامله‌گرانی هستند که می‌خواهند در محیطی حرفه‌ای با ریسک مدیریت‌شده فعالیت کنند. اما این امتیاز چه مزایا و معایبی دارد؟
مزایای لوریج (Leverage) در پراپ فرم‌ها
- امکان دسترسی به معاملات بزرگ‌تر
- کاهش نیاز به سرمایه اولیه
- افزایش سودآوری بالقوه
معایب لوریج (Leverage) در پراپ فرم‌ها
- افزایش ریسک زیان
- نیاز به مدیریت دقیق معاملات
- محدودیت‌های سختگیرانه از سوی پراپ فرم
انواع لوریج (Leverage) در پراپ فرم‌ها چیست؟
نوع لوریج ارائه‌شده توسط هر پراپ فرم می‌تواند بسته به سیاست‌های پراپ فرم و نیازهای معامله‌گر متفاوت باشد.
لوریج ثابت (Fixed Leverage)
در لوریج ثابت، نسبت لوریج از از ابتدای همکاری تا پایان آن تغییر نمی‌کند. پراپ فرم‌ها معمولاً لوریج ثابت را برای ساده‌تر کردن مدیریت ریسک ارائه می‌دهند.
همیشه مقدار مشخصی از سرمایه پراپ فرم در اختیار معامله‌گر است و حتی اگر عملکرد معامله‌گر خوب باشد، این مقدار افزایش نمی‌یابد
لوریج ثابت برای معامله‌گران نه چندان حرفه‌ای و پراپ فرم‌هایی که قوانین سختگیرانه دارند، مناسب است.
در لوریج ثابت کنترل ریسک ساده‌تر است زیرا معامله‌گر نمی‌تواند لوریج را بیش از حد افزایش دهد.
لوریج متغیر (Variable Leverage)
در این مدل، معامله‌گران می‌توانند بسته به استراتژی یا شرایط بازار، لوریج خود را تغییر دهند. البته در بسیاری از موارد ممکن است خود پراپ فرم با مشاهده عملکرد خوب معامله‌گران، سرمایه آن‌ها را شارژ کند.
این نوع لوریج به معامله‌گر آزادی عمل بیشتری برای شرکت در معاملات می‌دهد اما در مقابل مدیریت ریسک را پیچیده‌تر خواهد کرد.
توصیه‌هایی برای استفاده از لوریج در پراپ فرم‌ها
- مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید و هرگز تمام سرمایه خود را در یک معامله با لوریج بالا به خطر نیندازید.
- از لوریج مناسب استفاده کنید. بنابراین بسته به سطح تجربه و تحمل ریسک، لوریجی را انتخاب کنید که متناسب با شرایط شما باشد.
- بر استراتژی خود مسلط باشید و قبل از استفاده از لوریج بالا، مطمئن شوید که استراتژی معاملاتی شما آزمایش‌شده و کارآمد است.
- قوانین پراپ فرم را مطالعه کنید: آگاهی از محدودیت‌ها و سیاست‌های پراپ فرم می‌تواند از زیان‌های غیرضروری جلوگیری کند.
جمع‌بندی
لوریج امکان دسترسی به معاملات بزرگ‌تر و سود بیشتر را فراهم می‌کند، اما ریسک‌های قابل‌توجهی نیز به همراه دارد. در پراپ فرم‌ها، به دلیل وجود قوانین محدودکننده، معامله‌گران باید با دقت بیشتری از لوریج استفاده کنند و همواره به مدیریت سرمایه پایبند باشند. بنابراین، اگر به مدیریت ریسک مسلط هستید و قوانین پراپ فرم موردنظر را به‌خوبی درک کرده‌اید، لوریج می‌تواند ابزاری مفید باشد. اما اگر دانش یا تجربه کافی ندارید، استفاده از لوریج بالا می‌تواند خطرناک باشد و منجر به از دست دادن فرصت‌های مالی و حساب معاملاتی شما شود.
سوالات متداول
لوریج (Leverage) چیست؟
لوریج ابزاری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه کمتر، حجم معاملات بیشتری انجام دهند.
حداکثر لوریج در پراپ فرم‌ها چقدر است؟
این مقدار بسته به پراپ فرم و طرح‌هایی که ارائه می‌دهد متفاوت است.
آیا استفاده از لوریج ریسک دارد؟
بله، لوریج علاوه بر افزایش سود بالقوه، می‌تواند زیان‌ها را نیز چند برابر کند.
آیا لوریج بالا همیشه بهتر است؟
خیر، استفاده از لوریج بالا بدون مدیریت ریسک می‌تواند به زیان‌های جدی منجر شود.
استفاده از کلمات و محتوای توهین‌آمیز و غیراخلاقی به هر شکل و هر شخص ممنوع است.
انتشار هرگونه دیدگاه غیراقتصادی، تبلیغ سایت، تبلیغ صفحات شبکه‌های اجتماعی، قراردادن اطلاعات تماس و لینک‌های نامرتبط غیرمجاز است.
دیدگاه‌هایی که از قوانین فوق تخطی کرده باشند، تأیید نمی‌شوند.