بازارهای مالی، متنوع‌سازی فرصت‌های سرمایه‌گذاری را برای تریدرها به ارمغان آورده‌اند و پلتفرم‌های Prop Trading مثل پراپی با هدف فراهم‌کردن سرمایه و پشتوانه‌ی مالی، نقش مهمی در رشد حرفه‌ای معامله‌گران ایفا می‌کنند. با این‌وجود، تداوم این خدمات وابسته به حفظ تعادل نقدینگی و رعایت اصول منصفانه در پرداخت سودهاست. در این مقاله پراپی به بررسی دلایل رد برخی درخواست‌های برداشت سود می‌پردازیم و نشان می‌دهیم که چرا تکیه‌ی صرف بر محاسبات ریاضی و فرکانس بالا در اجرای معاملات نمی‌تواند جایگزین تحلیل دقیق ساختار بازار باشد.
طرح مسئله: مناقشه بر سر برداشت سودها
طی دو هفته‌ی اخیر، تعدادی از حساب‌ها با الگوهای معاملات خودکار، شدیداً متمرکز بر سودهای کوچک و فرکانس بالا شناسایی شدند. مدیران ریسک پراپی متوجه شواهدی شدند که این معاملات، بسیار زیاد، فاقد تحلیل ساختار بازار و صرفاً مبتنی بر فرمول‌های ریاضی هستند.
تیم مدیریت ریسک پراپی در مواجهه و بررسی این نوع حساب‌ها، متوجه موارد زیر شد:
- نگهداری بسیار کوتاه‌مدت پوزیشن‌ها: معاملات به دفعات بالا در بازه‌های زمانی کوتاه انجام شده که از توان تصمیم‌گیری انسانی خارج است؛ نشان‌دهنده‌ی اتکا به الگوریتم‌های سرعت‌محور.
- ورودهای پیاپی در زمان‌های بسیار نزدیک: فواصل اندک بین ورودها بسیار زیاد است که ریسک قیمت نامناسب (اسلیپیج) و افزایش اسپرد را بالا می‌برد.
- باز کردن چند پوزیشن هم‌زمان: مدیریت هم‌زمان چندین پوزیشن با حجم ثابت، بدون تحلیل شرایط بازار، خلاف استانداردهای مدیریت ریسک است.
- تمرکز بر حرکات ریاضی‌وار کوتاه‌مدت: این سبک معاملاتی صرفاً بر تکرار الگوریتمی و ریاضیاتی تکیه دارد و از تحلیل روند یا رویدادهای خبری صرف‌نظر می‌کند.
- عدم انطباق با شرایط واقعی بازار: استراتژی‌های ماشین‌محور در زمان اعلام خبر یا نوسانات ناگهانی، با تأخیر یا عملکرد ناکارآمد مواجه می‌شوند که شرایط را برای استفاده از عملکرد تریدرهای موفق در پراپ فرم، دچار چالش‌های اجرایی و ضررهای مالی جبران‌ناپذیر خواهد کرد.
نتیجه‌گیری تیم مدیریت ریسک بر این موضوع اتخاذ گردید که باید فوراً درخواست برداشت سود رد شود تا از آسیب به اکوسیستم نقدینگی جلوگیری و عدالت در دسترسی تریدرهای انسانی تضمین شود. همچنین، در این زمان، حساب‌ها به تریدرها مجدداً برای جبران شرایط ایجاد شده، همراه با ریفاند کامل در شرایط اولین برداشت سودشان، بازگردانده شد تا تریدرها بتوانند کاملاً ریسک‌فری بر روی فعالیت خود ادامه دهند و از استراتژی‌های مناسب استفاده کنند.
تحلیل داده‌ها: نشانه‌های «رباتیک» vs «استراتژی»
۱. فرکانس بالا در بازه‌های بسیار کوتاه: ۸۵ درصد معاملات متعلق به بعضی حساب‌ها با بیش از ۶۰۰ معامله، در کمتر از ۶۰ ثانیه تا ۲ دقیقه بسته شدند. چنین سرعتی از توان انسانی خارج است و تنها با اجرای الگوریتم‌های زمان‌بندی‌شده ممکن می‌شود.
۲. سودهای ثابت و یکنواخت: میانگین سود هر معامله در همه‌ی حساب‌های ردشده حدود ۵ تا ۷ دلار است و تقریباً هیچ‌گونه تغییر متناسب با نوسانات بازار نشان نمی‌دهد.
۳. حجم ثابت پوزیشن‌ها: تمامی معاملات با حجم ثابت شده‌اند؛ حجمی که هیچ ارتباطی با تغییرات volatility یا اندازه‌ی Equity ندارد.
4. الگوریتم خوشه‌بندی و تشخیص چندمنطقه‌ای: با استفاده از KMeans روی داده‌های زمانی و سود معاملات، دو خوشه‌ی مجزا از رفتار الگوریتمی شناسایی شد که نشان می‌دهد بیش از یک منطق خودکار به کار گرفته شده است.
نمونه‌حساب‌های متخلف برای بررسی بیشتر
در اینجا چند حساب واقعی که معاملات الگوریتمی در آن‌ها شناسایی شده، همراه با دسترسی «یوزرنیم» و «Investor Password» آورده شده است تا برای بررسی بیشتر و مشاهده‌ی نمودارها استفاده شود.
حساب اول
اطلاعات حساب اول به شرح زیر است. برای دیدن تایم فریم‌های دیگر می‌توانید با استفاده از اطلاعات زیر به پنل کاربری مربوطه وارد شوید.
Username: 301845
Investor Password: am2-x$8D
Server: PropridgeCapitalMarkets-Server
حساب دوم
اطلاعات حساب دوم به شرح زیر است. برای دیدن تایم فریم‌های دیگر می‌توانید با استفاده از اطلاعات زیر به پنل کاربری مربوطه وارد شوید.
Username: 300101
Investor Password: M(pE}4el
Server: PropridgeCapitalMarkets-Server
حساب سوم
اطلاعات حساب سوم به شرح زیر است. برای دیدن تایم فریم‌های دیگر می‌توانید با استفاده از اطلاعات زیر به پنل کاربری مربوطه وارد شوید.
Username: 339010
Investor Password: uX1w_mU}
Server: PropridgeCapitalMarkets-Serve
حساب چهارم
اطلاعات حساب چهارم به شرح زیر است. برای دیدن تایم فریم‌های دیگر می‌توانید با استفاده از اطلاعات زیر به پنل کاربری مربوطه وارد شوید.
Username : 339025
Investor Password: e9&YJNlo
Server: PropridgeCapitalMarkets-Server
حساب پنجم
اطلاعات حساب پنجم به شرح زیر است. برای دیدن تایم فریم‌های دیگر می‌توانید با استفاده از اطلاعات زیر به پنل کاربری مربوطه وارد شوید.
Username : 322508
Investor Password: 73OaVq!a
Server: PropridgeCapitalMarkets-Server
حساب ششم
اطلاعات حساب ششم به شرح زیر است. برای دیدن تایم فریم‌های دیگر می‌توانید با استفاده از اطلاعات زیر به پنل کاربری مربوطه وارد شوید.
Username : 311631
Investor Password: v5z)-U{L
Server: PropridgeCapitalMarkets-Server
تصاویر بالا نمایش‌دهنده رفتار معاملاتی این حساب‌ها هستند که الگوهای رباتیک با فرکانس بالا و حجم یکنواخت را نشان می‌دهند.
چرا چنین رفتارهایی خطرناک است؟
۱. نبود تحلیل ساختار بازار: تصمیم‌گیری انسانی مبتنی بر حمایت–مقاومت و روندهای کلان است، در حالی که معاملات رباتیک از پیش برنامه‌ریزی شده‌اند.
۲. فشار روی نقدینگی: دفعات ورود و خروج پیاپی در کوتاه‌مدت، هزینه‌های اسپرد و کمیسیون را افزایش می‌دهد و نقدینگی پلتفرم و شرایط اجرای مؤثر معاملات در شرایط واقعی را کاهش می‌دهد.
۳. ریسک سیستمی: بدون مدیریت ریسک پویا، الگوریتم‌ها قادر به انطباق با شرایط بحرانی بازار نیستند و ممکن است به‌یک‌باره ریسک تجمعی ایجاد کنند.
واکنش پراپی: سیاست‌های جدید و مسیر شفاف‌سازی
- اعطای حساب جدید ریل برای کاربرانی که نخستین برداشت‌شان رد شده است
- بازگرداندن هزینه حساب در برداشت اولیه
- انتشار مستندات الگوریتمی و مثال‌های عملی در بخش آموزشی وب‌سایت
- آپدیت مداوم دستورالعمل‌های ریسک و درج تاریخ به‌کارگیری در پنل کاربری
نتیجه‌گیری
رد درخواست برداشت سودهای اخیر به‌خاطر معاملات رباتیک، اقدامی ضروری برای حفاظت از پایداری نقدینگی و تضمین عدالت در دسترسی تریدرها به خدمات پراپی است. معاملات موفق و انسانی زمانی رخ می‌دهند که تحلیل ساختار بازار، مدیریت ریسک پویا و انعطاف در تصمیم‌گیری در کنار هم قرار گیرد. پراپی با اجرای این سیاست‌ها، مسیر رشد و امنیت مالی جامعه‌ی تریدرهای خود را تضمین می‌کند. این مقاله برگرفته از داده‌ها و تحلیل‌های تیم مدیریت ریسک پراپی انجام شده است.
استفاده از کلمات و محتوای توهین‌آمیز و غیراخلاقی به هر شکل و هر شخص ممنوع است.
انتشار هرگونه دیدگاه غیراقتصادی، تبلیغ سایت، تبلیغ صفحات شبکه‌های اجتماعی، قراردادن اطلاعات تماس و لینک‌های نامرتبط غیرمجاز است.
دیدگاه‌هایی که از قوانین فوق تخطی کرده باشند، تأیید نمی‌شوند.